1919년 서울에서 시작된 독립만세운동은 전국으로 확대되었다. 이용돈은 서울에서의 만세운동을 접하고 이양진(李陽震), 김창집(金昌輯) 등과 함께 고향에서도 만세운동을 일으킬 것을 계획하였다. 이를 위해 3월 23일 조선견(朝鮮絹)을 구입하여 그 위쪽에 태극을 그리고 아래쪽에는 ‘대한독립기’라고 크게 쓴 깃발 하나를 제작하였다. 이용돈은 제작한 태극기를 들고 오후 2시경 영흥군 진평면 진흥시장으로 이동했다. 진흥시장에서 직접 제작한 태극기를 들고 대한독립만세를 외치면서 시위를 주도하였다. 이에 군중 30여 명이 함께 만세시위를 일으켰다. 이로 인해 일본 경찰에 체포되었다.

1919년 4월 28일 경성복심법원에서 이른바 ‘보안법위반’과 ‘원판결취소’로 징역 8월을 선고받았다. 5월 22일 고등법원에서 상고 기각으로 징역 8월이 확정되어 옥고를 치렀다.

정부는 2021년에 대통령표창을 추서하였다.

• 판결문(判決文)(경성복심법원：1919. 4. 28)
• 판결문(判決文)(고등법원：1919. 5. 22)
• 형사공소사건부(刑事控訴事件簿)
• 독립운동사자료집(독립운동사편찬위원회, 1972) 제5집 992, 993면